The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix

In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpes capital asset pricing model (CAPM).capm, beta, portfolio composition

Disseny d'un captador solar d'alta temperatura, amb motor Stirling i disc parabòlic

Els objectius del projecte entren dins de diversos camps de l’enginyeria, els principals són la mecànica, construcció, termodinàmica, electricitat,... a continuació es mostra la llista d’objectius establerts per a la realització del projecte. ‐ Realitzar el disseny d’un Captador Solar d’Alta Temperatura amb motor Stirling ‐ Disseny òptim de la parabòlica ‐ Dissenyar el sistema de seguiment solar ‐ Plantejar els dispositius elèctrics necessaris i la seva programació ‐ Fer un disseny inicial del motor Stirling per a una posterior millora ‐ Fer un estudi dels possibles emplaçaments on obtindríem un alt rendiment Com es pot observar a dalt, aquest projecte pretén fer el disseny d’un primer captador solar, un prototip, amb el qual es podrien realitzar les primeres proves de forma empírica, aquestes ens permetrien guanyar experiència i optimitzar el sistema per poder fer‐lo del tot rentable al mercat. Aquesta experiència és clau per a la construcció del dispositiu final, ja que a diferencia d’altres sistemes o altres motors, aquest encara té una producció molt baixa i el secretisme de les empreses que ho fan és absolut

Study of 2-D Photonic Band Gaps for NIR applications

Treballs Finals de Grau de Física, Facultat de Física, Universitat de Barcelona, Curs: 2016, Tutors: Albert Romano i Mauricio MorenoThis work consists of the study and characterisation of the photonic band gaps (PGB) for different 2D-crystal structures. It has run with a simulating software called Optiwave. We are going to use two methods to study photonic crystals, the Finite-difference time-domain method (FDTD) and the Plane wave expansion method (PWE). This study has been focus on square and hexagonal lattice formed by dielectric cylinders in water, thus one of the important parameters is the ratio radius-to-pitc

Quality and financial model in public universities

Assuming that a unique model of university quality doesn’t exist, this article considers different models with their advantages and disadvantages. In this article we manifest the implications of each quality model with its sources of funding, paying special attention to the most recent reports from European, Spanish and Catalan universities about what would be the best funding for the university model they defend

Algunos Inocybe de la zona alpina de los Pirineus de Catalunya, II

In this second contribution, 12 species and one variety of Inocybe are described (including iconography) and discussed. /. alboperonata Kühner, I. hum ilis (1. Favre et Horak) Esteve-Rav. et Vila comb. nov., I. johannae Kühner and I. luteipes 1. Favre f mixtipes Esteve-Rav. et Vila ad int., are new records in the funga1 catalogue of Iberian peninsula.En esta segunda aportación al estudio del género Inocybe en la zona alpina de los Pirineos catalanes se describen, comentan e iconografian 12 especies y una variedad, de las cuales I. alboperonata Kühner, I. hum ilis (J. Favre et Horak) Esteve-Rav. et Vila comb. nov., I.johannae Kühner y I. luteipes 1. Favre f mixtipes Esteve-Rav. et Vila ad int., representan nuevas aportaciones al catalogo micológico peninsular

The relationship of capitalization period length with market portfolio composition and betas

Beta coefficients are not stable if we modify the observation periods of the returns. The market portfolio composition also varies, whereas changes in the betas are the same, whether they are calculated as regression coefficients or as a ratio of the risk premiums. The instantaneous beta, obtained when the capitalization frequency approaches infinity, may be a useful tool in portfolio selection.Los coeficientes beta no son estables si se modifica la duración de los periodos en los que se mide la rentabilidad de los activos. La composición de la cartera de mercado también varía. Los cambios en las betas son los mismos si éstas han sido calculadas como coeficientes de regresión o como cocientes de primas de riesgo. La beta instantánea obtenida cuando la frecuencia de capitalización tiende a infinito puede ser utilizada como herramienta en la selección de carteras